Оптимизация подходов

Что такое может делать человек, к чему не может приспособиться ни один алгоритм? Почему человек, трейдер, остаётся ключевой фигурой при реализации торговой стратегии? Так или иначе, с большего рынок — это сгусток психологии, ожидания, соответственно, и торговля бывает переменчивой как по части волатильности, так и по характеру хода.

Даст рынок слабину — и начнутся панические продажи с типом движения, который не свойственный спокойному развитию событий. Или же возникнет ажиотаж, когда покупатели готовы всё разбирать по любой вышестоящей цене, запуская дистрибуционные движения. Алгоритмическая торговля к таким ситуациям совсем не приспособлена, в этих случаях требуется вмешательство опытного глаза, понимающего, что именно и как поменялось на рынке.

Примеры в этой статье — это оптимизация подходов, которые ранее давали некую гавань спокойствия при удалении цены от точки входа, гарант того, что сценарий, скорее всего, меняется и нет причин терять в случае смены попутного ветра.

Работа с SPY на основе подхода скорого перемещения безубытка на волатильных торгах от близкого стопа давала свой эффект. Он проявлялся в виде более сглаженной кривой и нейтрализации возможных убытков при переносе стоп-лосса в безубыток. Но в случае отдельных акций работа с безубытком несколько раз начала давать сбои, показывая, что необходимо адаптировать подход, оптимизировать его, чтобы не выпустить выгодную позицию.

Вот пример с акцией MARA (Marathon Digital Holdings Inc.), где довольно волатильные торги заставили меня забеспокоиться и совершить невынужденную ошибку в перемещении стопа в безубыток.

Глобально акция сильнее рынка и пробивает ключевой уровень сопротивления, на ожидании — продолжение роста.

Локально, несмотря на сильный внешний фон, первая попытка была на продажу, как неспособность инструмента закрепиться выше 39.50.

Был получен первый минус по сделке на продажу. Коль инструмент после ложного пробоя вверх не ведут ниже, где вполне уже мог состояться значимый импульс как фиксация позиций на покупку, значит, всё-таки его держат, в нём есть интерес. Более того, видно, что 39.4 довольно чётко придерживают. Здесь всё хорошо. Мною была проявлена гибкость, и теперь следует покупка.

То, что вполне срабатывало с SPY, оказалось сомнительным здесь. Причина — волатильность. Стоп-лосс был мною перемещён в безубыток, в частности психологически, чтобы не допустить второй минус.

Больше о правилах выставления стоп-ордера, можете посмотреть на этом видео

Сделка закрывается безубытком, а инструмент продолжает движение выше, к цели.

По одному примеру, разумеется, нельзя судить, это может быть лишь погрешность в ряде статистики. Но таких вариантов уже собралось несколько, и их достаточно, чтобы действительно пересмотреть подход по волатильным акциям в плане работы с безубытком. Гибкость и адаптация крайне важны в трейдинге. Очередной пример, где глобально ANF (Abercrombie & Fitch Co.) хоть и слабее рынка после сильных распродаж, но внимание привлекло удержание после ложного пробоя района 34.5.

Локально видно, что после выхода из диапазона инструмент откатывает к зеркальному уровню, где продолжает довольно длительную консолидацию. Покупка с идеей продолжения откупа.

Увеличенный график, где видно, что цену не могут продавить. Вход был стоп-заявкой по 35.10, поскольку под этим уровнем не было полной уверенности, не потащат ли ниже.

Далее следует типичный момент, когда я ранее реагировал безубытком, — существенный импульс и удаление от точки входа. Визуально возврат ломает сценарий, поэтому безопасная гавань безубытка обеспечена.

Наступает момент давления на индекс с закреплением ниже 447. Корреляционно здесь сложно поверить, что акция может выдержать такой натиск, особенно если по SPY движение продолжится в район следующей поддержки — 444.

Вроде бы всё мною сделано логично: мощные локальные продажи по акции вслед за рынком, безубыток. Кажется, уже ничто не удержит акцию от пробоя 35 и нет смысла удерживать эту лонговую позицию.

Но у 35 акция останавливается. Сложно сказать, был ли бы задет стоп, там вопрос одного цента, и могли не ударить по заявке. Видя, что и по индексу волна продаж затухает, и акция удержала 35, делаю перезаход на покупку.

Оживает индекс SPY, ожидание типичного V-образного выкупа (рис.13).

Оживает и акция, после импульса — стоп в безубыток. Вновь здесь уже визуально странным будет выглядеть возврат к точке входа (рис.14) .

В ожидании пробоя 35.4 на импульсе вслед за укреплявшимся индексом ещё была добавка, которая не сильно поднимала среднюю цену. Но очередная волна агрессивных продаж по акции застигает стоп в безубытке врасплох, сделка закрыта. Даже сейчас, когда постфактум смотришь на этот график, с трудом верится, что в ответ на такие агрессивные продажи что-то может произойти, просто пора убегать.

По итогу ситуация разворачивалась в сторону цели, такова цена волатильности. Будь сделка даже без добавки в безубытке, уже осталась бы в деле. Удержание 35.2, постфактум теперь всё кажется вполне нормальным, но итог, увы, — безубыток. Выводы сделаны…

Но рынок так интересно устроен, что проверяет буквально каждую вашу слабину, даже заставляет усомниться в ранее проделанной работе по оптимизации. Вновь акция ANF на следующий день, удержание 37.20, и в данном случае, с учётом полученного опыта, стоп после движения к 37.40 уже не переставляется.

В «стакане» разбирается довольно крупная заявка, следует импульсное движение. Возникает ощущение, что ничто не способно остановить акцию, работа над ошибками проделана верно!

Но вновь идёт возврат, опять никаких безубытков, удержание продолжается, проходят объёмы. Визуально всё в силе!

Появляется новый большой объём в «стакане», и акцию продавливают ниже. Рынок испытывает на прочность: а не стоит ли тебе вернуться к старой практике работы с добавками и безубытком?!

Абсолютно точно скажу, что не стоит делать скоропалительных выводов по одной сделке. Только массив, который позволяет оценить упущенную выгоду, и статистика могут сообщить, что пришла пора для оптимизации. Работа над адаптацией проделана, что ж, будет следующий день.

И вот он, новый день, акция PYPL (PayPal Holdings, Inc.), которая пробивает отметку 280 и смотрится вполне убедительно на продолжение роста.

Локально здесь стоило проявить выдержку, поскольку ситуация неясности сохранялась всё обеденное время регулярной торговой сессии в США. Видно, как проходит борьба за 286, на истощении следует возврат от 284, затем уже консолидация по 286. Надо было выждать, куда дальше дёрнется цена, какое стремление обозначит инструмент. И как только очередное погружение ниже 286 оказалось несостоятельным, стало понятно, что высока вероятность новой волны роста.

Эту сделку удаётся успешно реализовать, хотя видно, что здесь были вполне существенные откаты, а случись неудачная добавка с перемещением стопа в безубыток, то получились бы те же грабли, которые я проходил ранее. В данном случае идеальная реализация.

В заключение скажу, что каждый вывод должен быть аргументирован, и прежде всего цифрами статистики: будет это степень просадки или упущенная выгода. Каждый момент вы анализируете на соответствие цифр вашим интересам, интересам торговой стратегии и заданных целей.

Скоропалительные же эмоциональные выводы ведут к очередной психологической нагрузке. Поэтому именно человек-трейдер, при условии жёсткой дисциплины, способен подстраиваться под изменяющиеся рыночные условия гораздо лучше, чем любой алгоритм.

Автор: Виктор Макеев

Полезные статьи:

• Как работать с новостями и статистикой

Личный кабинет