Пара EUR/USD выросла на этой неделе на фоне мягкой риторики ФРС и ястребиных заявлений ЕЦБ.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD выросла, остановившись на уровне ноябрьских максимумов. Если преодолеть эти хаи не удастся, пара может вернуться к поддержке 1,0808. В противном случае рост может продолжиться к сопротивлению 1,1121.
Фундаментальные драйверы волатильности:
По итогам заседаний двух центробанков на этой неделе сложилась следующая фундаментальная картина. ФРС в среду объявила об окончании цикла ужесточения монетарной политики. Председатель Джером Пауэлл дал понять, что теперь стало актуальным обсуждение сокращения стоимости заимствований. Прогнозы ФРС предполагают снижение процентных ставок на 75 базисных пунктов в следующем году по сравнению с текущим уровнем.
В свою очередь риторика ЕЦБ была более ястребиной: глава центробанка Кристин Лагард сообщила, что о снижении ставок говорить еще рано, высокая стоимость заимствований может сохраниться еще какое-то время.
На этом фоне пара EUR/USD получила фундаментальную поддержку, а ее будущее направление будет корректироваться поступающими данными и техническими факторами.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим локальное пунктирное сопротивление 1,1008, от возможности преодоления которого будет зависеть дальнейшее направление цены. Пока локально пара остается в диапазоне 1,0958 - 1,1008, тестируя его поддержку на прочность.
Пара GBP/USD выросла на контрасте риторики ФРС и ЕЦБ. Американский центробанк сообщил о перспективах снижения ставки в следующем году, тогда как Банк Англии считает преждевременными обсуждение смягчения монетарной политики.
Возможные технические сценарии:
Пара GBP/USD достигла сопротивления 1,2785, которое может тестировать на прочность. Закрепление выше него откроет цене путь к уровню 1,2957. В противном случае пара может перейти к нисходящей коррекции в коридоре 1,2601 - 1,2785.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Банк Англии подтвердил свою жесткую позицию в четверг, заявив, что британские процентные ставки будут оставаться на высоком уровне в течение «продолжительного периода». Его председатель Эндрю Бейли не готов обсуждать будущее снижение ставок в следующем году, так как для этого пока нет подходящих инфляционных условий.
В свою очередь ФРС смягчила риторику и готова к обсуждению сроков начала смягчения монетарной политики, что ослабило доллар США и поддержало фунт.
Согласно информации от инструмента CME FedWatch, текущие оценки рынка указывают на 75%-ную вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте. Аналитики также прогнозируют уменьшение ставок на 150 базисных пунктов к декабрю 2024 года, что в два раза превышает прогнозы самой ФРС, предвидящей снижение ставок на 75 базисных пунктов в следующем году.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD цена консолидируется под уровнем 1,2785. Дальнейшее направление пары будет зависеть от того, с какой стороны от этого уровня закрепится цена.
Пара USD/JPY продолжает снижение из-за ослабления доллара США на фоне смягчения риторики ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/JPY достигла уровня поддержки 141,49, которую сейчас тестирует на прочность. Закрепление ниже позволит цене продолжить ослабление к уровню 140,22. Альтернативным сценарием будет восстановление к сопротивлению 142,79.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар США завершает неделю самым значительным ослаблением с июля, чему способствовало смягчение риторики ФРС и заявления о перспективах снижения ставки в следующем году.
Таким образом пара USD/JPY потеряла фундаментальную поддержку и рухнула даже при слабой иене.
В то же время внимание участников рынка сместилось на предстоящее заседание Банка Японии на следующей неделе. Тем временем более 80% экономистов прогнозируют отказ от отрицательных процентных ставок японским центральным банком к концу следующего года. При этом ожидается, что Банк Японии начнет ослаблять текущие монетарные стимулы уже в январе.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY пара перешла к консолидации в коридоре 141,49 - 142,79. Прочность его поддержки будет зависеть от дальнейшей динамики доллара США.
11
