Пара EUR/USD торгуется на этой неделе под влиянием динамики доллара США на фоне отсутствия значимых фундаментальных катализаторов волатильности со стороны еврозоны.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD консолидируется под сопротивлением 1,1138, от которого может откатить к поддержке 1,1064. В случае пробоя уровня 1,1138 и закрепления выше него цене будет открыт путь к максимумам от 23 августа, а при их обновлении - к сопротивлению 1,1247.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар США снизился в среду после роста во время предыдущей сессии, так как трейдеры стали сомневаться в масштабном снижении процентной ставки Федеральной резервной системы. Позитивные данные по розничным продажам ослабили аргументы в пользу агрессивного смягчения денежно-кредитной политики. Тем не менее, доходность краткосрочных облигаций США немного выросла, что оказало поддержку доллару.
Инвесторы ожидают, что ФРС понизит ставку с 5,50% до 5,25%, но вероятность снижения на 50 базисных пунктов колеблется около 65%. Ключевыми событиями среды будут публикация экономических прогнозов и заявление FOMC, а также пресс-конференция в 18:30 GMT, что может существенно повлиять на курс доллара.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим продолжение консолидации под уровнем 1,1138. На фоне решения ФРС возможно значимое повышение волатильности и обновление ценовых ориентиров.
Пара GBP/USD во второй половине недели торгуется под влиянием двух ключевых событий: решений ФРС США и Банка Англии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара закрепилась выше уровня 1,3141, что оставляет ей запас хода к сопротивлению 1,3359 после обновления августовских максимумов. Пробой уровня 1,3141 и закрепление под ним откроет цене путь к пунктирной поддержке 1,3044.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов удерживает свои позиции по отношению к доллару благодаря ожиданиям сохранения процентной ставки Банком Англии на уровне 5%. Основное внимание трейдеров сосредоточено на протоколах заседания Комитета по денежно-кредитной политике и письме Банка Англии по инфляции, которые могут повлиять на восприятие экономической ситуации в стране.
С другой стороны, доллар США ослаб на фоне ожиданий смягчения политики ФРС. Позитивные данные по розничным продажам снизили вероятность значительного снижения ставки, но инвесторы по-прежнему прогнозируют уменьшение ставки с 5,50% до 5,25%. Вероятность более агрессивного шага в 50 базисных пунктов колеблется около 65%. Публикация экономических прогнозов и заявления FOMC, а также пресс-конференция ФРС могут вызвать волатильность в паре, особенно если сигналы от ФРС окажутся более мягкими, чем ожидают рынки.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что пара торгуется в узком диапазоне между поддержкой 1,3141 и пунктирным сопротивлением 1,3229. На фоне решений центробанков волатильность пары может значимо возрасти, цена может выйти из указанного диапазона вверх или вниз.
Пара USD/JPY в последние дни торгуется под влиянием ожиданий решений по денежно-кредитной политике центробанков США и Японии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY видим, что пара отступила вверх от поддержки 140,69, сохраняя запас хода к сопротивлению 143,39. Если же уровень 140,69 будет пробит сверху вниз на фоне новостных драйверов, ослабление продолжится к следующей цели 137,33.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена восстановила часть своих потерь на фоне растущих ожиданий, что ФРС снизит процентную ставку с 5,50% до 5,25%. Ожидания агрессивного смягчения со стороны ФРС ослабляют доллар, что способствует укреплению иены. Публикация экономических прогнозов и заявление ФРС в среду могут стать катализаторами для дальнейших изменений в динамике пары.
Внимание трейдеров позже сместится на заседание Банка Японии, результаты которого будут объявлены в пятницу. Ожидается, что Банк Японии оставит ставки на уровне 0,25%, что указывает на его осторожный подход к изменению денежно-кредитной политики. Однако сохраняется вероятность будущих изменений ставок, что добавляет неопределенности для пары USD/JPY.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что торги продолжаются в середине диапазона 140,69 - 143,39, откуда возможно движение к любой из границ коридора и тестирование их на прочность на фоне новостей.
Пара USD/CAD торгуется под влиянием данных по инфляции в Канаде и ожидаемого решения ФРС США по ставке в среду.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/CAD продолжает консолидацию под уровнем сопротивления 1,3605. Разворот от него вниз откроет котировкам путь к поддержке 1,3544. Пробой уровня 1,3605 и закрепление выше позволит паре продолжить рост к цели 1,3753.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Канадский доллар ослаб против американского после публикации данных о снижении инфляции в Канаде до 2% в августе, что соответствует целевому уровню Банка Канады. Это замедление может заставить инвесторов пересмотреть ожидания относительно дальнейших действий Банка Канады. Снижение инфляции ослабляет аргументы в пользу повышения процентных ставок, что создает давление на канадскую валюту.
С другой стороны, доллар США также находится под давлением из-за ожиданий смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Инвесторы прогнозируют снижение процентной ставки с 5,50% до 5,25%, а вероятность более агрессивного шага в 50 базисных пунктов остается около 65%. Если ФРС пойдет на более значительное снижение ставки, это может ослабить доллар США, что отразится на динамике пары USD/CAD. Таким образом, решения центральных банков, инфляционные данные и ожидания на рынках остаются ключевыми драйверами для курса данной валютной пары.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим консолидацию цены в диапазоне 1,3544 - 1,3605. Из него возможен выход в любом направлении в случае повышения волатильности доллара США на фоне решения ФРС.
Цена на нефть остаются под давлением второй день в ожидании итогов заседания ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике XAU/USD цена закрепилась выше поддержки 2542,00, откуда ей открыт путь к следующей цели 2659,99. При пробое уровня 2542,00 и закреплении под ним возможен откат к уровню 2483,70.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цена золота остается под давлением в ожидании двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Инвесторы ожидают смягчение политики ФРС, что ослабляет доллар и поддерживает рост золота. Падение доходности других активов делает драгметалл более привлекательным, особенно в условиях неопределенности.
Кроме того, снижение доллара, достигшего минимума с июля 2023 года, способствует увеличению спроса на золото как на защитный актив. Если доллар продолжит слабеть, цена золота может продолжить расти на фоне макроэкономических рисков и ожиданий действий центральных банков.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике XAU/USD технический сценарий предполагает восстановление цены в диапазоне 2542,00 - 2659,99. Однако повышение волатильности на фоне решения ФРС может привести к обновлению ценовых ориентиров.
11