Итак, в предыдущих статьях мы посмотрели основные фундаментальные показатели и на что стоит обращать внимание.
Более того мы затронули ту важную часть, по словам Уоррена Баффета, которой должна обладать компания – конкурентное преимущество.
Иначе говоря, считаете ли вы продукт, который производит компания уникальным, отличительным от аналогов с долгосрочными перспективами покорения рынков и который вы готовы были бы купить сами.
Если это так, если балансовый отчёт нам указывает на рост выручки и чистой прибыли, если компания незакредитованна и в отчёте о движении денежных средств видно, что на счетах компании всегда имеется сумма кэша (наличных денег) на покрытие текущих расходов, то переходим к следующему вопросу.
Как торговать спекулятивную составляющую инструмента и в то же время не стать инвестором поневоле?!
Сочетание фундаментального анализа и технического анализа: определения ключевых ценовых зон, где меняется картина происходящего, разумеется, будет периодически доставлять хлопоты по управлению портфелем и позициями.
Ведь подключая спекулятивную составляющую мы начинаем торговать вероятность и чем выше вероятность реализации перспективных позиций, тем выше ваш процент положительных сделок и возможность сформировать положительное математическое ожидание торговых подходов и системы.
В предыдущем обзоре мы не в целях рекламы, а уже как выбранную легендарным инвестором Уорреном Баффетом взяли сеть ресторанов McDonald’s Co.
Компания явно конкурентно выделяется среди подобных аналогов и имеет множество приверженцев в желании быстрого и относительно недорого перекуса.
Как мы выяснили ранее, McDonald’s продолжает расширять свою сеть ресторанов, повышаются объёмы продаж и вместе с тем растёт прибыль компании, что указывает на сбалансированность между выручкой и затратной частью.
А за последние пять лет McDonald’s увеличили дивидендную доходность на 8.92%.
Рисунок 1. График акции McDonald’s.
В 2016-ом году при хороших фундаментальных перспективах акция практически год находилась в диапазоне между 113.21 и 125, при этом сохраняя растущий тренд.
Для трейдера – это понятный риск и та цена, ниже которой заинтересованный крупный капитал не пускает актив (110.33 возвращая цену в уровень 113.21 – то есть для нас разворотная точка, где ломается картина – это 110.33 после ложного пробоя), поскольку именно крупный капитал может удерживать акцию с подобными торговыми оборотами.
В случае если в моменте уровень не удержали, но возвращая цену обратно для нас было бы дополнительное подтверждение наличия интереса к данному инструменту.
Здесь как раз наглядный пример где можно было открыть позицию от 113.21 в сентябре 2016-го года и быть жертвой ложного пробоя до 110.33.
Но не выставлять защитный стоп и оставлять сделку на «авось» может закончиться плачевно, так как пытаться угадать величину ложного пробоя практически невозможно.
А неправильная работа с риском не даст вам чётких и выверенных цифр в том числе какой объём позиции открыть относительно точки входа и точки где будет зафиксирован отрицательный результат.
Как раз здесь и лежит риск и вероятностная система трейдера где в отличие от инвестора приходится держать «руку на пульсе» и уметь работать с рисками и наблюдать за поведением инструмента у ключевых цен.
Чем меньше таймфрейм, тем быстрее приходится принимать подобного рода решения, а это в свою очередь для неопытного трейдера может повлечь за собой ряд эмоциональных и невзвешенных решений.
По итогу, как только крупный капитал собрал позицию на что потребовался временной отрезок практически год, к слову подобный набор может проходить и годами, акцию отпускают и следует мощное движение в район 50.
Будет ли стопроцентной ваша даже правильно определённая сделка, когда сопутствуют и фундаментальные и технические характеристики.
Нет, абсолютно нет, поскольку и крупный капитал может капитулировать, а возможно наступит новый 2008-ой год, когда все в панике избавляются от составляющих своего портфеля.
Но и будучи инвестором поневоле будет приходиться несладко, пересиживая глубокие кризисные откаты и снижения, а возможно как случилось с японским рынком, на долгие двадцать лет рынок так и не сможет преодолеть свои вершины.
Поэтому будьте благоразумны, следуйте своей статистике и вероятностной модели, а за грамотным подходом стоит лишь одна цель – увеличение процента положительных сделок на которых в действительности можно построить грамотную и вероятностно выверенную торговую систему.
Личный кабинет
3814