Пара EUR/USD остается под давлением на фоне сохраняющейся неопределенности в мировой торговле и устойчивого спроса на доллар США как защитный актив.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD тестирует на прочность уровень поддержки 1,1738. Если котировки закрепятся ниже, ослабление цены может продолжиться к уровню 1,1494 среднесрочно.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Прогресс в переговорах между ЕС и США по тарифам несколько снизил риски введения новых ограничений со стороны Вашингтона, однако это лишь временно поддержало евро. Ожидания участников рынка остаются сдержанными, поскольку торговая риторика Белого дома может вновь обостриться в любой момент.
Фундаментальная картина в еврозоне остаётся слабой: снижение розничных продаж на 0,7% в мае стало самым значительным почти за два года, отражая ухудшение потребительского настроя. Рост торгового профицита Германии, хотя и выглядит позитивно, вызван снижением импорта, что говорит о замедлении внутреннего спроса. Несмотря на неожиданное восстановление промышленного производства, в целом экономические данные не обеспечивают поддержку евро.
На этой неделе ключевым событием станет публикация протокола заседания ФРС, от которого рынки ждут сигналов о настроениях в комитете по процентным ставкам. Если протокол укажет на разногласия или склонность части членов к смягчению, это может скорректировать ожидания по доллару. Однако до публикации протокола доллар, вероятно, останется в более сильной позиции на фоне глобальных рисков и слабости европейских показателей.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим формирование локального нисходящего тренда. Если он продолжится, ослабление пары может достичь ближайшего пунктирного уровня поддержит 1,1617.
Британский фунт демонстрирует умеренный рост против доллара США во вторник на фоне рыночной реакции на новые тарифные угрозы со стороны президента Трампа, хотя пара с начала июля остается под давлением.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD опустилась под уровень 1,3630. Закрепление по ним откроет котировкам путь к следующей вниз цели 1,3436.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт укрепляется против доллара на фоне временного снижения спроса на американскую валюту после тарифных угроз Трампа, которые усилили опасения по поводу замедления мировой торговли.
Несмотря на это, доллар сохраняет потенциал к восстановлению в ожидании публикации протокола FOMC, где могут прозвучать сигналы относительно будущей монетарной политики США. Рынки остаются настороженными, и дальнейшая динамика пары будет зависеть от новостей и риторики ФРС.
В фокусе инвесторов на этой неделе остаются два ключевых события — публикация протокола FOMC в среду и данные по ВВП Великобритании за май в пятницу. Американский регулятор сохраняет осторожную риторику, ожидая более четких сигналов по влиянию тарифной политики на инфляцию. В то же время от ВВП Великобритании ожидается умеренный рост на 0,1%, что может краткосрочно поддержать фунт, но фундаментально не изменит общего давления со стороны внутренних макроэкономических и политических факторов.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD консолидация под зеркальным уровнем 1,3630 создает предпосылки для дальнейшего ослабления цены. Обновление минимумов от 2 июля позволит котировкам продолжить путь вниз к уровню 1,3436.
Пара USD/JPY растет на этой неделе на фоне слабости иены, обусловленной сохраняющейся осторожностью Банка Японии в отношении повышения процентных ставок.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY пробила сопротивление 145,91 и пытается закрепиться выше него. В случае успеха следующей целью для роста будет уровень 148,63.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Иена торгуется под давлением, так как торговые пошлины США, в частности 25%-ные тарифы на японские товары, повышают неопределенность и затрудняют нормализацию денежно-кредитной политики в Японии.
Дополнительное давление на иену оказывают слабые внутренние макроданные — реальная заработная плата в мае показала максимальное падение за последние 20 месяцев, что подрывает аргументы в пользу ужесточения политики со стороны BoJ.
Тем не менее, спрос на доллар США сдержан в преддверии публикации протокола FOMC, а также из-за опасений по поводу последствий новой волны тарифов для мировой экономики. Если ФРС подтвердит, что не спешит с повышением ставок, а геополитическая напряженность сохранится, иена может получить умеренную поддержку как защитный актив. Однако общий фундаментальный фон остается в пользу доллара, и пара USD/JPY будет зависеть от баланса между ожиданиями по ставкам ФРС и действиями Банка Японии.
Внутридневная техническая картина:
Локально на четырехчасовом графике видим консолидацию цены на уровне поддержки 145,91, что создает предпосылки для последующего роста. Ближайшей целью для укрепления USD/JPY будут максимумы от 23 июня (148,02).
Пара USD/CAD удержалась выше отметки 1,3600 и подает технические признаки дальнейшего восстановления.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/CAD видим, что пара восстанавливается в рамках бокового диапазона 1,3503 - 1,3744. Здесь формируется разворотная фигура “двойное дно” с линией шеи 1,3744. При достижении этого уровня возможен разворот вниз и отрисовка третьего дна разворотного паттерна. Но при пробое снизу вверх уровня 1,3744 высока вероятность роста к целям 1,3861 и 1,4013.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара USD/CAD снижается во вторник на фоне ослабления доллара США после объявления президентом Трампом обновленных тарифных ставок для 14 стран. Несмотря на угрозы введения пошлин до 40%, Канада была исключена из списка стран, на которые распространяются новые тарифы, что поддерживает стабильность канадского доллара. Отсрочка введения тарифов до 1 августа и открытость США к дальнейшим переговорам также создают благоприятный фон для CAD.
В то же время, несмотря на текущую стабильность, канадский доллар сталкивается с рядом вызовов, включая действующие пошлины США на сталь, алюминий и автомобили, а также торговые ограничения, связанные с фентанилом.
Эти факторы могут ограничить потенциал дальнейшего укрепления CAD, особенно если торговая напряжённость между США и Канадой усилится. В ближайшей перспективе динамика USD/CAD будет зависеть от развития торговых переговоров и реакции рынков на американскую тарифную политику.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике пара USD/CAD находится в середине диапазона между пунктирным уровнем поддержки 1,3556 и сопротивлением 1,3744, в котором сохраняется технический потенциал восстановления к его верхней границе.
Цены на нефть во вторник снизились на фоне неопределенности, связанной с новыми пошлинами США, и ожидаемого увеличения добычи ОПЕК+ в августе.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена на нефть пытается закрепиться выше пробитого уровня 68,52, что, в случае успеха, откроет котировкам путь к сопротивлению 70,62. В пользу дальнейшего роста говорит и серия повышающихся минимумов после падения прошлой недели.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Торговые пошлины Трампа создают риски для мировой экономики и могут негативно повлиять на спрос на нефть. И это несмотря на сохранение высокого текущего спроса, особенно в США, где сезон отпусков способствует увеличению потребления топлива. Сейчас стоит важный вопрос о том, сохранится ли высокий спрос, способный поглотить расширение добычи.
Организация стран-экспортеров нефти и их союзники (ОПЕК+) согласовали значительное увеличение добычи в августе и планируют дальнейшее повышение в сентябре, что практически отменяет предыдущие добровольные сокращения.
Несмотря на это, фактическое увеличение добычи пока отстает от заявленных объемов, причем большая часть поставок приходится на Саудовскую Аравию. Кроме того, спрос на нефть растет в таких странах, как Индия, что поддерживает рынок, хотя сохраняющиеся торговые риски и неопределенность могут ограничивать дальнейший рост цен.
Внутридневная техническая картина:
Локальная техническая картина на четырехчасовом графике показывает консолидацию цены выше поддержки 68,52. Если этот уровень устоит, котировкам будет открыт путь к следующей цели 70,62.
Личный кабинет
11