Пара EUR/USD продолжает демонстрировать восходящую динамику, торгуясь около 1,1790 на фоне ослабления доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD поднялась выше уровня 1,1738. Следующей целью для роста служит сопротивление 1,1898.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Давление на американскую валюту оказывает нарастающая фискальная неопределенность в США. В частности, опасения по поводу дефицита бюджета, который может вырасти на $3,3 трлн, если будет принят масштабный законопроект Трампа. Дополнительным фактором давления выступают сомнения в единстве Сената и потенциальные торговые трения, связанные с возможным повторным введением пошлин.
С другой стороны, евро получает лишь ограниченную поддержку от макроэкономических данных еврозоны. Инфляция в Германии оказалась ниже ожиданий (2,0% против прогноза 2,2%), а розничные продажи в мае упали на -1,6% м/м. Это усиливает сомнения в устойчивости экономического роста в регионе и сдерживает чрезмерный оптимизм в отношении дальнейшего роста EUR. Представители ЕЦБ остаются осторожными и подчеркивают высокую степень неопределенности, оставляя все варианты политики открытыми.
Ключевыми событиями ближайших дней станут публикация индексов ISM и данных по занятости в США. Прогнозируемое ослабление американского рынка труда и слабые ожидания по инфляции могут усилить ожидания смягчения политики ФРС. Если цифры подтвердят снижение экономической активности в США, это может стать дополнительным катализатором для роста пары.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD переход цены в диапазон 1,1738 - 1,1898 открывает путь для роста к его верхней границе.
Пара GBP/USD держится выше 1,3700 благодаря ослаблению доллара США, вызванному фискальной нестабильностью в США и ожиданиями скорого снижения ставок ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD тестирует на прочность уровень сопротивления 1,3752. Закрепление цены выше этого уровня откроет котировкам путь к следующей цели 1,3914. В противном случае котировки могут откатить вниз к поддержке 1,3630.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Несмотря на слабые экономические данные из Великобритании, фунт остается устойчивым, так как внимание рынка сосредоточено на ухудшающемся фискальном положении США и росте ожиданий скорого снижения ставок ФРС. Индекс доллара опустился до минимума с февраля 2022 года, а вероятность смягчения политики ФРС в сентябре превышает 70%.
Участники рынка проявляют осторожность и ждут сигналов от главы Банка Англии Эндрю Бейли и председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые выступят на форуме ЕЦБ в Синтре. Именно их риторика может задать новый вектор движения паре. Дополнительное влияние окажут грядущие данные по индексу ISM в США и отчет JOLTS, которые могут подтвердить охлаждение американской экономики.
Общий настрой в пользу риска, усиленный слабеющим долларом и неопределенностью вокруг торговой политики США, формирует благоприятную почву для дальнейшего роста GBP/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим пробой сопротивления 1,3752, но пока неясно, закрепится ли цена выше него. В случае успеха есть вероятность продолжения роста к уровню 1,3914.
Пара USD/JPY остается под давлением на фоне укрепления японской иены и слабости американской валюты.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY приближается к уровню поддержки 142,22 (отмечен пунктиром). В случае пробоя этого уровня и закрепления ниже котировки продолжат ослабление к следующей цели 140,18.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена получила поддержку после публикации сильного отчета Tankan от Банка Японии, показавшего рост деловой уверенности и сохраняющееся инфляционное давление. Эти данные усиливают ожидания, что центробанк продолжит путь нормализации денежно-кредитной политики, что укрепляет иену.
При этом напряженность в американо-японских торговых отношениях усиливается: администрация Трампа намекнула на возможные 25% пошлины на японские автомобили и критикует Японию за торговые перекосы. Несмотря на это, JPY остается востребованной как валюта-убежище на фоне глобальной неопределенности. Слабость доллара, обусловленная ожиданием снижения ставки ФРС в сентябре, оказывает дополнительное давление на USD/JPY.
Еще одним фактором ослабления американской валюты выступает ожидание важного отчета по рынку труда США (Nonfarm Payrolls) в четверг (так как в пятницу в США выходной по случаю Дня независимости). Прогнозируется замедление роста занятости и возможный рост безработицы, что может укрепить ожидания скорого снижения ставки ФРС. Это усилит медвежий настрой по USD и может способствовать дальнейшему снижению пары USD/JPY.
Внутридневная техническая картина:
Локально на четырехчасовом графике у пары еще есть запас хода к пунктирному уровню поддержки 142,22. Дальше направление цены будет зависеть от того, с какой стороны от этой горизонтали закрепится цена на фоне предстоящих макроэкономических новостей из США.
Пара USD/CAD торгуется с умеренными потерями вблизи отметки 1,3600 на фоне укрепления канадского доллара и ослабления американского.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/CAD пара находится на полпути к поддержке бокового диапазона 1,3503 - 1,3744. В случае пробоя и закрепления ниже уровня 1,3503, следующей целью для ослабления цены будет горизонталь 1,3384.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Укреплению канадского доллара способствует возобновление торговых переговоров между Канадой и США. Оттава временно отказалась от введения налога на цифровые услуги, что дало старт переговорам, направленным на достижение экономического соглашения до 21 июля. Это позитивное развитие событий оказывает поддержку CAD.
Во вторник в Канаде выходной по случаю Дня Канады, что может привести к сниженной ликвидности. Участники рынка будут внимательно следить за публикацией индекса деловой активности ISM в США во вторник, а также за ключевым отчетом по рынку труда США (Nonfarm Payrolls) за июнь, который выйдет уже в четверг, так как в пятницу в США празднуется День независимости. Ожидание слабых данных оказывает дополнительное давление на американский доллар.
Снижение цен на нефть из-за ослабления ближневосточного риска и ожиданий увеличения добычи ОПЕК+ в августе сдерживает рост канадской валюты. Поскольку Канада является крупнейшим поставщиком нефти в США, снижение нефтяных котировок традиционно оказывает негативное влияние на курс канадского доллара и ограничивает потенциал снижения пары.
Внутридневная техническая картина:
Техническая картина на четырехчасовом графике USD/CAD показывает, что у пары есть потенциал снижения к локальным целям 1,3539 (минимум 16 июня) и 1,3503.
Цены на золото растут на этой неделе под влиянием технических факторов и на фоне ослабления американской валюты.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена на золото развернулась вверх от поддержки бокового диапазона 3246,72 - 3431,08, в котором есть достаточный запас хода к его верхней границе.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Ожидания скорого снижения процентной ставки ФРС, усилившиеся после слабых данных по расходам потребителей и фискальной неопределенности в США, продолжают оказывать давление на доллар. Это повышает привлекательность золота как актива-убежища, которое торгуется в обратной корреляции с американской валютой.
Дополнительную поддержку драгметаллу оказывает геополитическая и торговая напряжённость: Дональд Трамп усиливает риторику по торговым пошлинам, угрожая ввести до 50% тарифы для стран, не готовых к переговорам. Это усиливает спрос на защитные активы, включая золото, несмотря на позитивные настроения на фондовых рынках.
Инвесторы сохраняют осторожность перед публикацией ключевых данных из США. Во вторник выйдут индексы ISM и JOLTS. Но главный фокус смещен на отчет по занятости (Nonfarm Payrolls) за июнь, который будет опубликован в четверг (из-за празднования Дня независимости в США в пятницу). Эти данные могут задать следующий импульс как для доллара, так и для золота.
Внутридневная техническая картина:
Локальная техническая картина на четырехчасовом графике показывает, что для дальнейшего роста котировок в широком диапазоне 3246,72 - 3431,08, золоту необходимо пробить уровень 3347,47 и закрепиться выше. Если этого не произойдет, цена XAU/USD может откатить к поддержке 3246,72.
Личный кабинет
11